Leverage tiene un impacto significativo en el riesgo de una liquidación forzosa de dos maneras principales:
Afecta el requisito de initial margin: Un mayor Leverage te permite abrir una posición con un margin inicial más pequeño. Aunque esto puede ser atractivo, también significa que tu posición es más sensible a los cambios de precio.
Aumenta la volatility de tu posición: Con un mayor Leverage, incluso pequeños movimientos del mercado pueden causar fluctuaciones más grandes en tu equity. Si el mercado se mueve en contra de tu posición y tu equity cae por debajo del margin de mantenimiento requerido, ocurrirá un stop-out y tu posición se cerrará automáticamente para limitar las pérdidas.
En términos simples, un mayor Leverage aumenta el riesgo de un stop-out porque requiere menos Margin para abrir una operación, haciendo que tu posición sea más vulnerable a pequeños cambios de precio.Por otro lado, un menor Leverage requiere un Initial margin más grande, haciendo que tu posición sea menos propensa a ser cerrada por un stop-out, ya que se necesitaría un movimiento de precio más significativo para activarlo.